24 जून 2026 की सुबह Bengaluru और Mumbai में Enforcement Directorate के अधिकारी एक साथ 9 अलग अलग जगहों पर पहुँचे। Rajesh Exports Limited से जुड़े इन ठिकानों पर एक साथ तलाशी शुरू हुई और जो preliminary findings सामने आईं उन्होंने investigators को भी चौंका दिया।
यह मामला सिर्फ एक company के खिलाफ raid की खबर नहीं है। यह उस पूरे system पर सवाल है जो सालों तक यह नहीं देख पाया कि देश की एक बड़ी listed company के numbers में कुछ बहुत गड़बड़ है।
Rajesh Exports है क्या?
बहुत कम लोगों को पता है कि Rajesh Exports दुनिया की सबसे बड़ी gold refining companies में से एक है। Bengaluru headquartered यह company अपनी Switzerland-based subsidiary Valcambi SA के ज़रिए global gold refining business चलाती है। India में इसका नाम gold और jewellery sector में बड़ा माना जाता था।
था। Past tense में।
SEBI ने पहले क्या पकड़ा?
SEBI के interim order के मुताबिक Rajesh Exports ने पाँच सालों में अपना consolidated revenue ₹15 लाख करोड़ से ज़्यादा inflate किया। यह सब Switzerland-based subsidiary Valcambi SA को massive revenues attribute करके किया गया जबकि उसी subsidiary के audited standalone financial statements में इसका एक छोटा सा हिस्सा ही दिखता था।
मेरे हिसाब से यह सबसे shocking part है। SEBI के मुताबिक Rajesh Exports के consolidated revenue का 97 से 99 प्रतिशत हिस्सा उसकी overseas subsidiaries से दिखाया जाता था खासकर Valcambi SA से। लेकिन कंपनी ने subsidiaries के financial statements को consistently public domain में नहीं रखा।
जब numbers इतने बड़े हों और उनका हिसाब छुपाया जाए तो सवाल उठना लाज़मी है।
SEBI ने कंपनी के Chairman और Managing Director Rajesh Mehta को securities में कोई भी लेनदेन करने से तब तक के लिए रोक दिया है जब तक जाँच पूरी नहीं होती।
ED को 9 जगह क्या मिला?
Investigators को सबसे पहले जो मिला वो था Rajesh Exports के shares में benamidars यानी proxy holders के ज़रिए कई transactions का सबूत।ED के एक अधिकारी के मुताबिक preliminary findings में यह सामने आया है कि $20 million से ज़्यादा यानी करीब ₹165 करोड़ ऐसे benami share transactions के ज़रिए देश से बाहर भेजे गए हो सकते हैं।
जाँच का एक और अहम angle है Africa में gold mining projects में निवेश। Preliminary findings के मुताबिक कंपनी ने Africa की gold mines में ₹1,000 करोड़ से ज़्यादा निवेश किया लेकिन यह राशि कंपनी की किसी भी subsidiary के financial records में नहीं दिखती। यह पैसा कहाँ गया और कैसे इस्तेमाल हुआ यह सवाल investigators के सामने है।
इसके अलावा investigators करीब ₹3,000 करोड़ के trade receivables की जाँच कर रहे हैं जो allegedly gold imports के against adjust किए गए लेकिन उस gold की actual delivery संदिग्ध है।
Canara Bank का ₹2,458 करोड़ का मामला
TransUnion CIBIL data के मुताबिक Rajesh Exports पर Canara Bank का ₹2,458 करोड़ बकाया है जो छह entries में ₹409 करोड़ के हिसाब से बँटा हुआ है। Canara Bank ने Chennai के Debt Recovery Tribunal में recovery suits दायर किए हैं। Rajesh Mehta और उनके partners Prashant Mehta और S Paramasivan इन loans के personal guarantors हैं।
दिलचस्प बात यह है कि Rajesh Exports ने bank के खिलाफ counter case भी दायर किया था जिसमें ₹20,456 करोड़ के नुकसान का दावा किया गया था। लेकिन DRT ने 2023 में यह claim यह कहते हुए खारिज कर दिया कि कंपनी ने fake bills पेश किए।
DRT का 2023 का यह फैसला बहुत कुछ कह देता है।
Valcambi SA और Switzerland Connection
Investigators के मुताबिक Rajesh Mehta की अगुआई वाली कंपनी ने भारत से अधिकतर funds Switzerland-based gold refinery Valcambi SA में transfer किए।
जिस वक्त Swiss banks में Indian money के आंकड़े सुर्खियों में हैं उसी वक्त Rajesh Exports का Switzerland connection सामने आना एक अलग ही संदर्भ देता है। यह coincidence नहीं लगता।
यह मामला क्यों है इतना बड़ा?
पाँच साल तक ₹15 लाख करोड़ का revenue inflate करना, benami transactions, Africa में unaccounted investments, fake bills यह सब एक साथ मिलकर एक बड़ी तस्वीर बनाते हैं।
ED अभी financial records, foreign remittance documents और transaction details analyze कर रही है यह देखने के लिए कि FEMA के कौन कौन से violations हुए हैं। जाँच आने वाले हफ्तों तक जारी रहने की उम्मीद है।
क्या तुम्हें लगता है कि इतने बड़े पैमाने पर accounts में हेराफेरी इतने सालों तक auditors और regulators की नज़र से कैसे बचती रही और क्या यह मामला India के listed companies की financial reporting system पर बड़े सवाल नहीं खड़े करता?
