संपादकीय सुधार — 3 नवंबर 2026: नीचे ED संबंधी विवरण आधिकारिक विज्ञप्ति से सुधारे गए हैं। जांच के आरोपों को दोषसिद्धि न समझें। लेख के Canara Bank, CIBIL और DRT संबंधी दावों का मूल दस्तावेज़ों से सत्यापन अभी बाकी है।
ED की 24 जून 2026 की विज्ञप्ति के अनुसार, Rajesh Exports से संबंधित बेंगलुरु और मुंबई के नौ परिसरों में FEMA जांच की तलाशी 23 जून 2026 को शुरू हुई थी। पहले लेख में शुरुआत की तारीख 24 जून लिखी थी।
यह मामला सिर्फ एक company के खिलाफ raid की खबर नहीं है। यह उस पूरे system पर सवाल है जो सालों तक यह नहीं देख पाया कि देश की एक बड़ी listed company के numbers में कुछ बहुत गड़बड़ है।
Rajesh Exports है क्या?
बहुत कम लोगों को पता है कि Rajesh Exports दुनिया की सबसे बड़ी gold refining companies में से एक है। Bengaluru headquartered यह company अपनी Switzerland-based subsidiary Valcambi SA के ज़रिए global gold refining business चलाती है। India में इसका नाम gold और jewellery sector में बड़ा माना जाता था।
था। Past tense में।
SEBI ने पहले क्या पकड़ा?
SEBI के interim order के मुताबिक Rajesh Exports ने पाँच सालों में अपना consolidated revenue ₹15 लाख करोड़ से ज़्यादा inflate किया। यह सब Switzerland-based subsidiary Valcambi SA को massive revenues attribute करके किया गया जबकि उसी subsidiary के audited standalone financial statements में इसका एक छोटा सा हिस्सा ही दिखता था।
मेरे हिसाब से यह सबसे shocking part है। SEBI के मुताबिक Rajesh Exports के consolidated revenue का 97 से 99 प्रतिशत हिस्सा उसकी overseas subsidiaries से दिखाया जाता था खासकर Valcambi SA से। लेकिन कंपनी ने subsidiaries के financial statements को consistently public domain में नहीं रखा।
जब numbers इतने बड़े हों और उनका हिसाब छुपाया जाए तो सवाल उठना लाज़मी है।
SEBI ने कंपनी के Chairman और Managing Director Rajesh Mehta को securities में कोई भी लेनदेन करने से तब तक के लिए रोक दिया है जब तक जाँच पूरी नहीं होती।
ED को 9 जगह क्या मिला?
ED की उक्त विज्ञप्ति में NRI बेनामीदारों के जरिए शेयर हेरफेर से ₹600 करोड़ से अधिक बाहर भेजे जाने का जांच-आधारित आरोप है। पहले लिखा $20 million/लगभग ₹165 करोड़ का आंकड़ा इस विज्ञप्ति से मेल नहीं खाता।
ED के अनुसार, अफ्रीकी खानों में ₹1,035 करोड़ के कथित निवेश के समकालीन रिकॉर्ड नहीं मिले या उपलब्ध नहीं कराए गए। यह जांच का विषय है, निवेश के गंतव्य का अंतिम निष्कर्ष नहीं।
ED ने लगभग ₹3,000 करोड़ के विदेशी व्यापार प्राप्य और देय राशियों के अपारदर्शी समायोजन का उल्लेख किया। पहले दिया “सोने की वास्तविक डिलीवरी” वाला विवरण इस विज्ञप्ति की बात को सही ढंग से नहीं बताता था।
Canara Bank का ₹2,458 करोड़ का मामला
TransUnion CIBIL data के मुताबिक Rajesh Exports पर Canara Bank का ₹2,458 करोड़ बकाया है जो छह entries में ₹409 करोड़ के हिसाब से बँटा हुआ है। Canara Bank ने Chennai के Debt Recovery Tribunal में recovery suits दायर किए हैं। Rajesh Mehta और उनके partners Prashant Mehta और S Paramasivan इन loans के personal guarantors हैं।
दिलचस्प बात यह है कि Rajesh Exports ने bank के खिलाफ counter case भी दायर किया था जिसमें ₹20,456 करोड़ के नुकसान का दावा किया गया था। लेकिन DRT ने 2023 में यह claim यह कहते हुए खारिज कर दिया कि कंपनी ने fake bills पेश किए।
DRT का 2023 का यह फैसला बहुत कुछ कह देता है।
Valcambi SA और Switzerland Connection
Investigators के मुताबिक Rajesh Mehta की अगुआई वाली कंपनी ने भारत से अधिकतर funds Switzerland-based gold refinery Valcambi SA में transfer किए।
जिस वक्त Swiss banks में Indian money के आंकड़े सुर्खियों में हैं उसी वक्त Rajesh Exports का Switzerland connection सामने आना एक अलग ही संदर्भ देता है। यह coincidence नहीं लगता।
यह मामला क्यों है इतना बड़ा?
जांच में उठे वित्तीय रिपोर्टिंग और विदेशी लेनदेन के प्रश्न गंभीर हैं। फिर भी आरोप, अंतरिम नियामकीय निष्कर्ष और अंतिम निर्णय अलग हैं। किसी विशिष्ट आरोप की स्थिति जानने के लिए संबंधित मूल आदेश, कंपनी का जवाब और बाद के आदेश साथ पढ़ें।
ED ने 24 जून को जांच जारी बताई थी। इसे नवंबर 2026 की पूरी कार्यवाही का अद्यतन विवरण न मानें।
निवेश संबंधी निर्णय लेने से पहले जांच की खबर को कंपनी की एक्सचेंज फाइलिंग, वित्तीय विवरण और नवीनतम नियामकीय आदेशों से मिलाएं। केवल इस लेख में दिए अपूर्ण विवरण के आधार पर निष्कर्ष न निकालें।
